DJE Investment S.A. Fonds ohne Ausgabeaufschlag

Die Historie von DJE Investment S.A.

Die DJE Investment S.A. gehört zur DJE Kapital AG. Die DJE Kapital AG ist ein inhabergeführter deutscher Vermögensverwalter. Dr. Jens Ehrhardt hat das Unternehmen 1974 in Pullach bei München als Dr. Jens Ehrhardt Vermögensverwaltung gegründet.

Nur wenige Jahre später, 1983, gründete er zudem die Dr. Jens Ehrhardt Finanzverwaltungs GmbH. 1987 legte die Dr. Jens Ehrhardt Finanzverwaltungs GmbH gemeinsam mit der Frankfurt-Trust Investment GmbH den noch heute existierenden Aktienfonds FMM-Fonds auf. 1998 brachte Dr. Jens Ehrhardt die Dr. Jens Ehrhardt Vermögensverwaltung in die Dr. Jens Ehrhardt Finanzverwaltungs GmbH ein. Beide gingen in die Dr. Jens Ehrhardt Kapital AG über, die 2008 in DJE Kapital AG umbenannt wurde.

Noch heute ist der Firmengründer und Fondsmanager Dr. Jens Ehrhardt als Vorstandsvorsitzender und Hauptaktionär der DJE Kapital AG aktiv.

Insgesamt verwaltet die Fondsgesellschaft rund 15,9 Milliarden Euro (Stand: September 2022; Quelle: Unternehmenswebseite). Das Kapital wird dabei weltweit in ausgewählte Wertpapiere investiert. DJE Investment S.A.setzt auf ein hauseigenes Research. Ein Expertenteam sondiert die Märkte sowohl nach quantitativen als auch nach qualitativen Kriterien. Das Fondsmanagement besucht Unternehmen, die für ein Investment in Frage kommen. Darüber hinaus macht sich das Analystenteam vor Ort ein Bild.

Die beliebtesten Fonds von DJE Investment S.A.

DWS Concept DJE Globale Aktien

Im Juli 2020 feierte der DWS Concept DJE Globale Aktien (DE0009777003) sein 25-jähriges Bestehen. Der Aktienfonds wurde am 3. Juli 1995 von der Deutsche Asset Management Investment GmbH (DWS) aufgelegt. Seitdem managt die DJE Kapital AG den weltweit aufgestellten, thesaurierenden Fonds.

Wie der Name bereits besagt, ist der Aktienfonds global aufgestellt. Jedoch ist er auch zu rund einem Drittel in US-Unternehmen investiert. Die Gewichtung innerhalb des Fonds ist flexibel und passt sich gemäß der Zukunftsaussichten einzelner Länder und Branchen an. Je nachdem welche Ertrags- und Wachstumschancen sich zukünftig bieten.

Technologieaktien sind einer der Schwerpunkte innerhalb des Aktienfonds (Stand: 09/2022, Quelle: ebase.com). Darunter befinden sich Unternehmen wie zum Beispiel der Online-Händler Amazon sowie die Dachgesellschaft von Google, Alphabet. Der DWS Concept DJE Globale Aktien (DE0009777003) schließt bestmöglich Aktien von Unternehmen aus, die nachweislich gegen die ESG-Kriterien für Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung verstoßen.

FMM-Fonds

Der FMM-Fonds (DE0008478116) ist ein klassischer Value-Fonds, beschreibt der DJE-Investment-Gründer Jens Erhardt den Aktienfonds. Er ist außerdem der älteste Fonds im Angebot seines Unternehmens, denn er wurde am 17.08.1987 aufgelegt.

FMM steht für fundamentale, monetäre und markttechnische Analyse. Diese Methode folgt keinen Benchmarks. Heute hat er ein Volumen von über 450 Millionen Euro (Stand: 10/2022; Quelle: ebase.de).

Der FMM-Fonds (DE0008478116) investiert weltweit in Aktien, Anleihen und sonstige Wertpapiere, wie zum Beispiel Zertifikate. Für die Auswahl der Titel spielen mehrere Faktoren ein Rolle. Neben unterbewerteten Aktien, wird auch die aktuelle Liquiditätslage sowie die allgemeine Stimmung der Aktionäre mit in die Anlageentscheidung einbezogen.

Grundsätzlich spielt immer der momentane Markttrend ebenfalls eine Rolle. DJE legt den größten Teil des Kapitals in Aktien an. Der Fonds ist hinsichtlich seiner Branchenaufteilung sehr breit aufgestellt. Industrieunternehmen, Versorger, Finanzdienstleister, Gesundheitsunternehmen - die Palette ist groß. "Bei den Strom-Durchleitern kann nicht viel passieren", ist Erhardt überzeugt. Deswegen nimmt er sie quasi als Ersatz für Anleihen ins Portfolio.

Weil er gewinnorientiert ist, eignet er sich eher für erfahrene oder risikobewusste Anleger. Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig.

DJE - Zins & Dividende PA

Der DJE Zins & Dividende (LU0553164731) ist ein ausgewogener Mischfonds, der keiner Benchmark folgt. Er wurde im Jahr 2011 aufgelegt und einer ist einer der beliebtesten Fonds von DJE Investment S.A..

Heute hat er ein Volumen von über 3,2 Milliarden Euro (Stand: 10/2022, Quelle: ebase.com). "Der Name ist Programm", sagt Fondsmanager Jan Erhardt. Stetige Erträge aus Zinsen und Dividenden sowie langfristige Kursgewinne am Aktienmarkt sind das Ziel.

Dazu investiert der Fonds mindestens 50 Prozent des Kapitals in Anleihen aller Art. Das verringert das Risiko von Kapitalschwankungen. Bei Anleihen setzt der Mischfonds auf Titel von Unternehmen mit guter bis sehr guter Bonität, aber auch auf öffentliche Emittenten.

Der Aktienanteil wird flexibel zwischen 25 Prozent und 50 Prozent gemäß den Marktgegebenheiten angepasst. Dabei wird der Fokus auf dividenden- und substanzstarke Aktien gelegt. Neben nachhaltigen Dividendenzahlungen spielt bei der Auswahl auch eine "anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen" eine Rolle.

DJE - Dividende & Substanz P

Der DJE - Dividende & Substanz P (LU0159550150) ist ein reiner Aktienfonds. Sein Investitionsschwerpunkt liegt auf Aktien von Unternehmen, die stabile hohe Dividenden­ausschüttungen sowie eine starke Substanz aufweisen.

Weiterhin sollen die ausgewählten Unternehmen eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen haben. Der aktiven Value-Ansatz konzentriert sich laut DJE auf die Werthaltigkeit und die Fundamentaldaten der Unternehmen.

Der Fonds wurde 2003 aufgelegt und hat mittlerweile ein Volumen von über 1,3 Milliarden Euro (Stand: 09/2022; Quelle: DJE Kapital AG).

DJE Short Term Bond PA

Wie der Name schon verrät, setzt der DJE - Short Term Bond PA (LU0159549814) auf Anleihen mit kürzeren Laufzeiten. Drei Jahre beträgt die Laufzeit der Anleihen im Schnitt. Die Anleihen müssen in Euro und von OECD-Mitgliedsstaaten ausgegeben sein. Der Fonds richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger.

Der DJE - Short Term Bond PA ist ein reiner Rentenfonds. Er wurde 2003 aufgelegt und hat ein Volumen von über 350 Millionen Euro (Stand: 09/2022; Quelle: ebase.de). Anleihen aus den USA bilden den größten Anteil des Rentenfonds.

DJE Investment mit eigenem Anlagekonzept

Die FMM-Methode steht für fundamentale, monetäre und markttechnische Analyse, die keiner Benchmark folgt. Diese Methode entwickelte der Unternehmensgründer vor mehr als 35 Jahren. Mit diesem Anlagekonzept wird unter anderem auch der FMM-Fonds gemanagt.

Fundamentale Faktoren sind beispielsweise mikro- oder makroökonomische Kennzahlen von Unternehmen und Volkswirtschaften. Entscheidend ist bei der fundamentalen Betrachtung die Bilanz eines Unternehmens. Weiterhin spielt die allgemeine konjunkturelle Entwicklung einer Volkswirtschaft eine Rolle. Sie bilden die Grundlage für eine langfristige Betrachtung. Daneben fließen zudem monetäre und markttechnische Aspekte in die Bewertung ein.

Je nachdem wie lange das Investment läuft, wird den einzelnen Faktoren  mehr oder weniger Gewicht beigemessen. Die Marktstimmung ist beispielsweise bei kurzfristigen Investments wichtiger, als betriebswirtschaftliche Kennzahlen eines Unternehmens. DJE Investment S.A. misst anhand diverser Indikatoren die Stimmung an der Börse. So kann die Fondsgesellschaft frühzeitig agieren.

Als dritte Dimension in der Bewertung wird immer auch die monetäre Situation einbezogen. Dabei wird analysiert, wie z. B. die Kreditvergabe der Banken sich auf die Liquiditätssituation der Unternehmen auswirkt. Letztendlich zeigt die Analyse, wie viel anlagebereites Kapital dem Markt in Zukunft zur Verfügung stehen wird. Die monetäre Betrachtung dient in der Regel der mittelfristigen Betrachtung.

Solidvest - Aufbruch in die digitale Vermögensverwaltung

Unter dem Namen Solidvest bietet DJE Kapital seit 2017 eine digitale Vermögensverwaltung an. Gemeinsam mit Klaus Pfaller und Michael-Philip Müller entwickelte DJE Kapital AG ein Konzept für eine digitale Vermögensverwaltung.

Bei Aktien liegt der Fokus auf der Dividendenrendite, Kontinuität und Wachstum der Ausschüttungen, Substanz, einem langfristig erfolgsversprechenden Geschäftsmodell sowie der Qualität des Managements. Bei Anleihen beleuchtet das Komitee Bonität, Substanz, Verschuldung, Zinszahlungen, ist der Cashflow stabil und auch das Geschäftsmodell.

Je nach Anlagestrategie wird die Aktien- Anleihenauswahl getroffen. In den einzelnen Portfolios befinden sich in der Regel 30 - 50 Einzeltitel. Insgesamt kann der Kunde aus 4 verschiedenen Anlagestrategien wählen. Diese unterscheiden sich in der Gewichtung Aktien zu Anleihen. Daraus entsteht ein globales, breit gestreutes Portfolio, das aktiv verwaltet wird. Individuelle Themenschwerpunkte und Risikobereitschaft werden dabei berücksichtigt. Doch auch wenn manche Themen stärker vertreten sind, ist die Titelauswahl über alle Themenfelder gestreut. Wobei der Kunde 10 Themenfelder unterschiedlich gewichten kann.