0800 - 11 55 700

Anruf kostenfrei! Mo.-Fr. 9:00-18:00 Uhr

Lexikon Investmentfonds - Seite 30

Vorteile bei FondsClever.de:
Kein Ausgabeaufschlag
Keine versteckten Kosten
Mit Vertrauensgarantie
StartseiteRatgeberLexikon Investmentfonds
A
AbgeltungssteuerAbsolute Return FondsAktieAktienfondsAktiengesellschaft (AG)AktienindexAktionärAll-In-FeeAltersvorsorge-SondervermögenAnlageklasseAnleihenAnteilsklassenAnteilspreisAnteilswertAsset AllocationAsset (Vermögenswert)AusgabeaufschlagAusschüttung
B
BaFinBenchmarkBetaBiotechnologie Fonds - Biotech FondsBottom-upBranchenfonds
C
Capital Asset Pricing Model (CAPM)ChartCost-Average-EffektCut-off-Zeit
D
DachfondsDepot (Investmentdepot)DepotbankgebührDepotbankvergütungDepoteinzugDepotführungsentgeltDepotübertragDerivate (Finanzderivate)Deutscher Aktienindex (DAX)DeutschlandfondsDiversifikationDividendenfondsDuration
E
EinlagensicherungEinlagensicherungsfondsEinmalanlageEmerging-Markets-FondsEntnahmeplanEnvironment Social Governance (ESG)ErtragsverwendungEU-TransparenzregisterEuropa-FondsEx-ante-KosteninformationenExchange Traded Fund (ETF)ExPost-Report
F
FondsanlageFondsanteilFondsdiscountFondsdomizilFondsgesellschaft (Investmentgesellschaft)FondsmanagerFondsratingFondstauschFondsvermittlerFondsvermögenFondsvolumenFondswährungForward-PricingFreistellungsauftrag
G
GeldmarktfondsGeldmengeGold-Fonds
H
HausseHedge-Fonds
I
ImmobilienaktienInflationInformation RatioInternational Securities Identification Number (ISIN)
J
JahresberichtJahressteuerbescheinigung
K
KapitalmarktKonsumgüter-FondsKorrelationKorrelationskoeffizient
L
Large CapsLimits und Dynamische Limits beim Handel mit FondsLong-Short-Strategie
M
Markowitz PortfoliotheorieMid CapsMischfondsMulti-Asset-Fonds
N
NachhaltigkeitsfondsNachhaltigkeitsindexNet Asset Value
O
ÖkofondsOffene ImmobilienfondsOutperformance
P
PerformancePerformance-FeePortfolioPreislieferung
R
Real Estate Investment Trust (REIT)Rendite von InvestmentfondsRentenfondsRisikoRisiko-Ertrags-ProfilRisikostreuungRobo-AdvisorRobotics-FondsRohstoff-FondsRücknahmegebühr von Fondsanteilen
S
Sharpe RatioSmall CapsSondervermögenSustainable and Responsible Investment (SRI)Sustainable Development Goals (SDG)Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI)
T
TeilfreistellungThesaurierungTotal Expense Ratio (TER)Total Return FondsTracking ErrorTransaktionskosten
U
Umbrella-FondsUnited Nations Global Compact
V
Value at Risk (VaR)Valuta Kauf und VerkaufVerkaufsprospekt InvestmentfondsVerlustverrechnungstopfVermögenswirksame LeistungenVertriebsprovisionVerwaltungsvergütungVL SparenVolatilität
W
Wertpapierkennnummer (WKN)Wesentliche Anlegerinformationen
X
Xetra
Z
ZielfondsZins

Neuste Einträge im Lexikon Investmentfonds

Transaktionskosten

Transaktionskosten sind Kosten, die beim An- und Verkauf von Wertpapieren, Fonds, ETFs usw. anfallen. Investiert ein Anleger direkt in Einzelaktien belastet ihn sein Broker mit entsprechenden Gebühren für die Orderausführung. Ebenso fallen beim Verkauf der Anteile weitere Kosten an. Über FondsClever.de fallen bei unserem Partner ebase keine Transaktionskosten beim Kauf und Verkauf von offenen, rabattierten Investmentfondsanteilen für Sie an. Sie sparen die kompletten Transaktionskosten und können diese für weitere Investitionen nutzen.

Transaktionskosten innerhalb eines Investmentfonds

Investiert ein Fondsmanager z.B. in neue Aktien oder stockt seine vorliegenden Anteile auf, fallen  für den Fonds auch Ordergebühren an. Diese werden dann dem Fondsvermögen belastet. Die Umschlagshäufigkeit des Portfolios und die Kosten der Umschichtungen sind im Jahresbericht eines Fonds aufgeführt.

Ausgabeaufschlag beim Kauf eines Investmentfonds

Bei der Vermögensanlage mit Investmentfonds entstehen wie mit jeder anderen Kapitalanlage auch verschiedene Kosten, die der Anteilsbesitzer direkt oder indirekt zu tragen hat. Die Transaktionskosten sind dabei relativ offensichtlich. Beim Erwerb von Fondsanteilen fällt in der Regel ein sogenannter Ausgabeaufschlag (Agio) an. Das ist die Differenz zwischen dem einbezahlten Kapital des Anlegers und dem tatsächlichen Wert seines Fondsanteils, der dann in seinem Depot eingebucht wird. Die Differenz bucht sich die Fondsgesellschaft als Ertrag ein. Bei Aktienfonds liegt das Agio bisweilen bei über 5%. FondsClever.de bietet Ihnen 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag ab dem ersten Euro an und verbessert somit Ihre Rendite spürbar. Bei Indexfonds (ETF) fällt kein Ausgabeaufschlag an.

Transaktionsentgelt bei Indexfonds (ETF)

Sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf von ETFs fallen grundsätzlich Transaktionsgebühren an. Bei unserem Partner ebase wird dem Anleger lediglich eine geringe Gebühr i.H.v. 0,2% des Transaktionsvolumens in Rechnung gestellt (Stand: Oktober 2017).

Additional Trading Costs (ATC) bei Indexfonds (ETF)

Für Exchange Traded Funds (ETF) fallen diese Handelskosten des Emittenten zusätzlich zu den herkömmlichen Ordergebühren (Transaktionskosten) an. ATCs können sich von ETF zu ETF deutlich unterscheiden. Hier muss sich der Anleger gut informieren. Kunden können ETFs auf Fondsplattformen zum Nettoinventarwert des Fonds einmal täglich erwerben. Anstelle der Handelsspanne und Börsengebühren beim Kauf über die Börse fallen die ATC als zusätzliches Transaktionsentgelt an. Ein Ausgabeaufschlag, wie bei klassischen Fonds, entfällt dafür.

Rabattangebot jetzt gratis und unverbindlich anfordern!

Kapitalmarkt

Der Kapitalmarkt ist der Ort, an dem Angebot und Nachfrage nach mittel- bis langfristigem Kapital aufeinandertreffen und damit ein Teil des Finanzmarktes. Dabei stellen die Börsen den organisierten Kapitalmarkt dar, welcher wiederum in den Rentenmarkt und den Aktienmarkt zu unterteilen ist. Von Kapitalmärkten abzugrenzen sind der Geldmarkt und der Kreditmarkt. Ferner existieren neben dem organisierten Kapitalmarkt („weiß“) auch graue und schwarze Kapitalmärkte, welche nicht unter staatlicher Aufsicht stehen (grau) oder gar ungenehmigte Geschäfte abwickeln (schwarz).

Handel am Kapitalmarkt

Am organisierten Kapitalmarkt bieten private Anleger und institutionelle Investoren Kapital an. Diese Anbieter von Kapital nennt man schlicht Kapitalgeber. Auf der anderen Seite fragen Kapitalnehmer, Staaten und Unternehmen, Kapital nach. Im Gegenzug bieten sie Eigenkapital (Aktien) oder Fremdkapital (Anleihen) oder Mischungen aus Eigen- und Fremdkapital an. Eine Aktie ist eine Unternehmensbeteiligung, wohingegen eine Anleihe eine Schuldverschreibung darstellt.

Zwischen Kapitalgebern und Kapitalnehmern stehen Banken und sogenannte Intermediäre (lateinisch „dazwischenliegend“: Vermittler) wie Fondsgesellschaften. Eine Fondsgesellschaft vermittelt das Kapital von Privatanlegern und Anbietern von Vermögenswerten (beispielsweise Aktiengesellschaften, deren Aktien an der Börse angeboten werden).

Abgrenzung zum Geldmarkt

Die Abgrenzung erfolgt nach der Fristigkeit des gehandelten Kapitals: Ein grober Richtwert liegt bei einem Jahr. Kapital mit kürzerer Fristigkeit wird am Geldmarkt gehandelt, längere Fristigkeiten an den Kapitalmärkten.

Abgrenzung zum Kreditmarkt

Weiterhin ist der Kreditmarkt ein Teil des Finanzmarktes. Am Kreditmarkt werden Kredite gehandelt, die nicht dem Geldmarkt zuzuordnen sind. Doch die Verwendung des Begriffes Kreditmarkt ist nicht immer einheitlich: Denn teilweise liegt eine Verwendung als Oberbegriff vor, welche Kapital- und Geldmarkt einschließt. Andere Standpunkte sehen den Kreditmarkt als Bestandteil des Kapitalmarktes.

Rabattangebot jetzt gratis und unverbindlich anfordern!

Anteilswert

Der Anteilswert eines Investmentfonds bezeichnet den Wert eines Fondsanteils. Für jede Position im Investmentfonds (z. B. Aktien, Anleihen, Immobilien, etc.) wird der jeweilige Mittelkurs herangezogen und aufsummiert. Von dieser Summe werden alle Verbindlichkeiten abgezogen und man erhält das gesamte Fondsvermögen. Das Fondsvermögen wird durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile geteilt. Als Ergebnis erhält man den Nettoinventarwert (Net Asset Value) eines Anteils. Die Berechung des Nettoinventarwerts erfolgt börsentäglich.

Der Wert eines Fondsanteils ist gleich dem Rücknahmepreis, zu dem Anleger Fondsanteile an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückgeben können. Kapitalanlagegesellschaften sind dabei nach deutschem Recht verpflichtet, die ausgegebenen Fondsanteile zurückzunehmen. In manchen Fällen wird eine Rücknahmegebühr fällig. Diese muss im Fondsprospekt vermerkt sein.

Berechnung des Anteilspreises mit Hilfe des Anteilswertes

Der Preis eines Fondsanteils berechnet sich, indem man zum Anteilswert des Fonds den Ausgabeaufschlag hinzuzählt. Beträgt der Anteilswert eines Fonds zum Beispiel 50,00 € und der Ausgabeaufschlag 3,5 %, so ergibt sich folgende Rechnung für den Anteilspreis: 50,00 € + 0,035 × 50,00 € = 51,75 €.

Bei Direktanbietern wie FondsClever.de bekommen Sie als Privatanleger 100 % Rabatt auf den Ausgabeaufschlag.

Rabattangebot jetzt gratis und unverbindlich anfordern!

Emerging-Markets-Fonds

Emerging-Markets-Fonds sind Investmentfonds, die in Schwellenländer (Emerging Markets) investieren. Diese zeichnen sich durch hohe Wachstumsraten und durch hohes Wachstumspotenzial aus. Dem gegenüber stehen höhere Risiken wie beispielsweise politische Risiken und geringere wirtschaftliche Stabilität.

BRICs, MINTs und co:

In den Medien werden eine Reihe von Abkürzungen verwendet, die die Schwerpunkte entsprechender Emerging-Markets-Fonds griffig beschreiben, wie beispielsweise die Folgenden:

  • BRIC: Im Jahr 2003 veröffentlichte Jim O’Neill, ehemaliger Chefvolkswirt bei Goldman Sachs eine Studie mit dem Titel „Dreaming with the BRICs“. Es ging um das Wachstumspotenzial der großen und politisch bedeutsamen Länder Brasilien, Russland, Indien und China. Der Autor prognostizierte, dass die BRIC-Staaten bis zum Jahr 2050 die wichtigsten Industrieländer (Die USA, Deutschland, Großbritannien, …) in puncto Wirtschaftskraft überholen könnten.
  • MINT schließt die Länder Mexiko, Indonesien, Nigeria und die Türkei mit ein. Dieser Begriff wurde ebenfalls von O’Neill 2011 als Alternative zu den BRICs ins Leben gerufen. Diese Länder haben gemein, dass die jeweilige Bevölkerung durchschnittlich sehr jung ist. Zudem liegen sie in geographisch attraktiven Lagen und produzieren Verbrauchsgüter für den Weltmarkt.
  • CIVETS – Kolumbien, Indonesien, Vietnam, Ägypten, die Türkei und Südafrika: Der Begriff CIVETS wurde von Michael Geoghegan 2010 populär gemacht, den damaligen Geschäftsführer der britischen Bank HSBC. Der englische Begriff  „civets“ bezeichnet eine Art der Schleichkatzen und soll auf die zwar schleichende, aber dennoch vielversprechende Entwicklung dieser Länder hinweisen.
  • N-11: Die Next Eleven sind Bangladesch, Ägypten, Indonesien, Iran, Korea, Mexiko, Nigeria, Pakistan, die Philippinen, die Türkei und Vietnam. Laut einer Studie von Goldman Sachs von 2007 können diese Staaten in den nächsten Jahrzehnten wirtschaftlich mit den G7-Staaten konkurrieren.

Emerging-Markets-Fonds können eine Alternative für Anleger sein, die etwas mehr Risiko wagen. Die Schwellenländer versprechen Potenzial, da sie danach streben, den Lebensstandard der westlichen Industrieländer zu erreichen.

Chancen und Risiken von Emerging-Markets-Fonds

Chancen ergeben sich durch die meist junge Bevölkerung und steigenden Konsum, der ein relativ starkes Wirtschaftswachstum ermöglicht. Der Aufholbedarf der Schwellenländer in der öffentlichen Infrastruktur bietet großes Investitionspotenzial. Zudem sind die Schwellenländer im Durchschnitt geringer verschuldet als die westlichen Industrieländer.

Auf der anderen Seite ist ein Investment in Schwellenländern mit Emerging-Markets-Fonds auch riskant. Beispielsweise sind viele Schwellenländer von den Exporten meist weniger Güter abhängig. Wenn jedoch der Weltmarktpreis für das Hauptexportgut eines Schwellenlandes leidet, kann dies das Wirtschaftswachstum stark bremsen.

Infopaket jetzt gleich gratis und unverbindlich anfordern!

Wertpapieraufträge werden von der DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de vermittelt bzw. für Sie ausgeführt (beratungsfreies Geschäft). Auf Empfehlungen und Beratungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren verzichten wir, damit wir Ihnen äußerst attraktive Konditionen anbieten können. Die DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de erbringt keine Anlageberatung (execution only). Quellen für alle Daten/Fakten zu Investmentfonds: FWW GmbH (Kurse/ Daten), Stiftung Warentest (Ratings/Bewertungen). Alle Daten sind unverbindlich und ohne Gewähr.

Kontakt

0800 - 11 55 700

Anruf ist kostenfrei!Anruf für Sie kostenfrei!

Mo.-Fr. 9:00-18:00 Uhr

Kontaktformular Rückruf-Service Anschrift Gratis Infopaket
Online Depoteröffnung

Depoteröffnung

Einfach online eröffnen!

Jetzt Depot bei FondsClever.de eröffnen und 100 % Sofortrabatt auf den Ausgabeaufschlag sichern!

FondsClever.de verwendet auf dieser Webseite Cookies zur Verbesserung der Nutzerfreundlichkeit. Durch die weitere Nutzung dieser Webseite stimmen Sie der Verwendung von Cookies zu. Hinweise zur Verwendung von Cookies finden Sie hier.Bitte beachten Sie die Datenschutzerklärung von FondsClever.de.OK

© 2020 DTW GmbH - www.FondsClever.de

FondsClever.de ist ein Geschäftsbereich der DTW GmbH