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Auflagedatum Investmentfonds

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Auflagedatum in Kürze:

  • Stichtag, an dem die Fondsanteile erstmals auf dem Markt angeboten werden.
  • In Deutschland dürfen nur Fondsgesellschaften und Kapitalanlagegesellschaften Fonds auflegen.
  • Die BaFin muss jeden neuen Fonds auf eine mögliche Zulassung prüfen.
Sascha Neumann, Author bei DTW
Beitrag von Sascha Neumann aktualisiert am 11.09.2023

Was bedeutet das Auflagedatum eines Investmentfonds?

Das Auflagedatum eines Investmentfonds ist der Tag, an dem die Anteile des Fonds zum ersten Mal von der Fondsgesellschaft auf dem Markt angeboten werden. Es ist gewissermaßen das "Geburtsdatum" des Investmentfonds.

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Auflagedatum von Investmentfonds

In Deutschland dürfen nur Kapitalanlage­gesellschaften Investmentfonds auflegen. Hat die Fondsgesellschaft mehrere Fonds, müssen sie dabei strikt getrennt voneinander verwaltet werden.

Sowohl bei der Verwaltung, wie bei der Gründung eines neuen Fonds, unterliegen die Fondsgesellschaften den gesetzlichen Auflagen aus dem Investmentgesetz (InvG).

Vor dem Auflagedatum eines Investmentfonds müssen deutsche Fondsgesellschaften dementsprechend auch eine Zulassung für den Fonds durch die Bundesanstalt für Finanz­dienstleistungs­aufsicht (BaFin) einholen. Ausländische Fonds benötigen für Deutschland eine Vertriebserlaubnis von der BaFin.

Neben dem Auflagedatum kennzeichnen einen Investmentfonds noch folgende Angaben:

Jeder Fonds hat zudem ein Verkaufsprospekt und das Basisinformationsblatt. Diese müssen dem Anleger vor dem Kauf von Fondsanteilen gemäß § 121 InvG kostenlos zur Verfügung stehen. In ihnen sind alle wichtigen Informationen aufgeführt, die für eine Beurteilung des Investments von Bedeutung sind.

Mit dem Auflagedatum bekommt jeder Investmentfonds auch eine Wertpapierkennummer.

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„Neue“ und „alte“ Investmentfonds

Fondsgesellschaften bringen immer wieder neue Produkte auf den Markt. Sie legen beispielsweise neue Themenfonds wie

Viele neue Produkte verfügen zunächst über ein vergleichsweise kleines Fondsvolumen. Das birgt das Risiko, dass solch ein Fonds aufgelöst wird oder mit einem anderen fusioniert.

Etablierter und damit stabiler sind demgegenüber natürlich Investmentfonds, die schon lange am Markt sind und zugleich ein hohes Fondsvolumen aufweisen. Solche „alten“ Fonds haben zudem den Vorteil, dass der Kapitalanleger bei seiner Fondsauswahl und der Beurteilung der Entwicklung auf lange Beobachtungszeiträume zurückgreifen kann.

Fonds mit älterem Auflagedatum können letztlich auch als Beleg dienen, dass sich der Strategieansatz über einen längeren Zeitraum bewährt hat.

Wertpapieraufträge werden von der DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de vermittelt bzw. für Sie ausgeführt (beratungsfreies Geschäft). Auf Empfehlungen und Beratungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren verzichten wir, damit wir Ihnen äußerst attraktive Konditionen anbieten können. Die DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de erbringt keine Anlageberatung (execution only). Quellen für alle Daten/Fakten zu Investmentfonds: FWW GmbH (Kurse/ Daten), Stiftung Warentest (Ratings/Bewertungen). Alle Daten sind unverbindlich und ohne Gewähr.

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