Was ist ein Limit bei Fonds?
Möglicherweise haben Sie schon einmal in Bezug auf Aktien oder Investmentfonds den Ausdruck „ein Limit setzen“ gehört.
„Ein Limit setzen“ bedeutet nichts anderes, als ein Wertpapier zu einem von Ihnen festgelegten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen.
Es gibt zahlreiche Varianten von Limits. Dabei ist es unerheblich, ob es sich um Aktien oder Fonds handelt, die Funktionsweise bleibt dieselbe.
Jetzt das passende Fonds-Depot für Ihre Anlageziele finden!
Das Kauforder Limit bei Fonds
Sie haben sich für einen Fonds entschieden und beabsichtigen diesen kaufen. Der aktuelle Kaufpreis des Fonds liegt jedoch oberhalb Ihres maximalen "Wunschpreises".
Mit einem Kauforder Limit legen Sie den maximalen Kaufpreis fest, zu dem Sie den Fonds kaufen möchten.
Sobald der von Ihnen festgelegte Preis erreicht oder sogar unterschritten ist, kaufen Sie mit dem Kauforder Limit Anteile des Fonds.
Wird Ihr maximaler Wunschpreis nicht erreicht, also fällt der Kurs des Fonds nicht bis zu Ihrem festgelegten Limit-Kurs, kaufen Sie keine Fondsanteile.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Kauforder Limit: 90 Euro
Kurs fällt unter 90 Euro: Kauf der Fondsanteile
Kurs fällt nicht unter 90 Euro: Kein Kauf von Fondsanteilen
Das Kauforder Stop Buy Limit bei Fonds
Im Gegensatz dazu steht das Kauforder Stop Buy Limit bei Fonds. Wie wir erfahren haben, hofft man bei dem Kauforder Limit eher auf günstigere Kaufpreise.
Bei dem Kauforder Stop Buy Limit legt man einen Kaufpreis fest, ab dem Fondsanteile gekauft werden sollen.
Wird diese sogenannte „Stop-Buy-Schwelle“ erreicht, wird eine Kauforder aufgegeben.
Der tatsächliche Kaufpreis kann dann sowohl oberhalb, als auch unterhalb der Stop-Buy-Schwelle liegen. Denn mit dem Überschreiten der Schwelle wird lediglich die Kauforder in Auftrag gegeben.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Kauforder Limit: 110 Euro
Kurs steigt auf bzw. über 110 Euro: Kauf der Fondsanteile
Kurs steigt nicht auf 110 Euro: Kein Kauf von Fondsanteilen
Wann setzt man die jeweilige Variante für Kauforder ein?
Ein Kauforder Limit ist in der Regel dann geeignet, wenn wir uns in einem fallenden Markt befinden und der Anleger günstig Fondsanteile einkaufen bzw. nachkaufen möchte.
Befinden wir uns hingegen in einem eher steigenden Markt, dann wählt man in der Regel das Kauforder Stop Buy Limit. Es ist ein "Werkzeug" um abzuwarten, ob der Aufwärtstrend eines Wertpapieres, wie z. B. einer Aktie oder eines Fonds, auch wirklich „nachhaltig“ ist.
Mit dem Kauforder Stop Buy Limit soll möglichst vermieden werden, dass das Wertpapier evtl. „zu früh“ gekauft wird. Konkret bedeutet dies, dass der Anstieg der Preise nicht kurzfristig war, sondern nachhaltig ist. Denn wenn es nur eine kleine "Zwischenralley" der Kurse wäre, würden diese recht schnell wieder sinken.
Jetzt das passende Fonds-Depot für Ihre Anlageziele finden!
Das Verkaufsorder Limit bei Fonds
Sie besitzen Fondsanteile und beabsichtigen diese zu verkaufen. Der aktuelle Preis eines Fonds liegt jedoch noch unter Ihren Vorstellungen, zu dem Sie die Anteile verkaufen würden.
Mit einer Limit Verkaufsorder legen Sie den Verkaufspreis fest, der mindestens erzielt werden muss, damit der Verkauf auch tatsächlich durchgeführt wird.
Wird das Verkaufsorder Limit bei Fonds erreicht, werden die Fondsanteile verkauft.
Wird der von Ihnen festgelegte Mindest-Verkaufspreis jedoch nicht erreicht, werden Ihre Fondsanteile nicht verkauft.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Verkaufsorder Limit: 110 Euro
Kurs steigt auf/ über 110 Euro: Verkauf der Fondsanteile
Kurs steigt nicht auf/ über 110 Euro: Kein Verkauf von Fondsanteilen
Das Verkaufsorder Stop Loss Limit bei Fonds
Eine andere Variante für Limits bei Fonds ist das Verkaufsorder Stop Loss Limit. Es verhält sich ähnlich wie das Kauforder Stop Buy Limit. Nur sollen bei dieser Variante mögliche Verluste minimiert werden.
Sie legen einen Verkaufspreis, eine sogenannte „Stop-Loss-Schwelle“, fest. Wird diese erreicht oder unterschritten, wird der Verkaufsauftrag Ihrer Fondsanteile ausgeführt.
Der Verkaufspreis kann dann sowohl oberhalb, als auch unterhalb der „Stop-Loss-Schwelle“ liegen.
Mit dem Unterschreiten der Stop-Loss-Schwelle wird die Verkaufsorder in Auftrag gegeben.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Verkaufsorder Limit: 90 Euro
Kurs fällt auf/ unter 90 Euro: Verkauf der Fondsanteile
Kurs fällt nicht auf/ unter 90 Euro: Kein Verkauf von Fondsanteilen
Wann setzt man die jeweilige Variante für Verkaufsorder ein?
Das Verkaufsorder Limit bei Fonds setzt man in der Regel ein, wenn wir uns in einem steigenden Markt befinden. Man nimmt sozusagen „die Gewinne mit“ bzw. realisiert Gewinne.
Demgegenüber steht das Verkaufsorder Stop Loss Limit bei Fonds. Diese Variante setzt man in der Regel ein, um mögliche Verluste zu begrenzen. „Stop Loss“ kann auch mit „Verlust stoppen“ übersetzt werden.
Jetzt das passende Fonds-Depot für Ihre Anlageziele finden!
Dynamische Limits bei Fonds
Das Kauforder Stop Buy Limit und das Verkaufsorder Stop Loss Limit gibt es zusätzlich in einer abgewandelten Form. Im Fachjargon spricht man von "Trailing Stop Buy-Order" und "Trailing Stop Loss-Order". Das englische Wort "trailing" kann auch mit "nachlaufend" übersetzt werden.
Bei der FNZ Bank (vormals ebase) nennen sich die Varianten Dynamisches Stop Buy Limit und Dynamisches Stop Loss Limit.
Das dynamische Stop Buy Limit bei Fonds
Das dynamische Stop Buy Limit verhält sich im Grunde wie das reguläre Kauforder Stop Buy Limit. Mit dem Unterschied, dass Sie bei dieser Variante keinen fixen Kaufpreis als Stop-Buy-Schwelle eingeben. Stattdessen geben Sie einen prozentualen Abstand zum aktuellen Kurs des Fonds an.
Steigt der Kurs über Ihren vorgegebenen prozentualen Abstand, werden die Fondsanteile gekauft.
Fällt hingegen der Kurs der Fondsanteile, wird die prozentuale Verkaufsmarke sozusagen „mit nach unten“ gezogen.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Dynamisches Stop Buy Limit: 10 Prozent
Kurs steigt auf/ über 110 Euro: Kauf der Fondsanteile
Kurs fällt auf 90 Euro: Limit zieht den möglichen Kaufpreis von 110 Euro auf 99 Euro nach unten.
Die gefragtesten Fonds bei Fondsclever.de
Suche Fonds...
Fonds gefunden
Keine Fonds gefunden
Details
Kaufen
Das dynamische Stop Loss Limit bei Fonds
Das dynamische Stop Loss Limit verhält sich im Grunde wie das reguläre Verkaufsorder Stop Loss Limit. Jedoch geben Sie bei dieser Variante keinen fixen Verkaufspreis als Stop-Loss-Schwelle ein, sondern einen prozentualen Abstand zum aktuellen Kurs des Fonds.
Fällt der Kurs unter Ihren vorgegebenen prozentualen Abstand, werden die Fondsanteile verkauft.
Steigt hingegen der Kurs der Fondsanteile, wird die prozentuale Verkaufsmarke sozusagen „mit nach oben“ gezogen.
Beispiel:
Aktueller Kurs eines Fondsanteils: 100 Euro
Dynamisches Stop Loss Limit: 10 Prozent
Kurs fällt auf/ unter 90 Euro: Verkauf der Fondsanteile
Kurs steigt auf 120 Euro: Limit zieht den möglichen Verkaufspreis von 90 Euro auf 108 Euro nach oben
Bei dem dynamischen Stop Loss Limit profitieren Sie von der dynamischen Anpassung des möglichen Verkaufskurses. Sie müssen den Kurs des Fonds nicht täglich im Auge behalten.
Jetzt das passende Fonds-Depot für Ihre Anlageziele finden!
Wie lege ich in meinem ebase Depot ein dynamisches Limit fest?
Das ebase Depot bietet Ihnen die Möglichkeit dynamische Limits anzulegen. Loggen Sie sich hierzu einfach in Ihr ebase Depot ein.
- Nachdem Sie sich in Ihr ebase Depot eingeloggt haben, wählen Sie im Menüpunkt "Depot/Konto" die Kategorie "Transaktionen" und "Limitorientierte Transaktionen" aus.
- Bei Orderaufgabe wählen Sie aus, um welches dynamisches Limit es sich handelt und geben zusätzlich einen Abstandsparameter in der jeweiligen Fondswährung oder in Prozenten an.
- Zum Zeitpunkt der Orderaufgabe wird der zuletzt veröffentlichte Fondskurs (Anteilspreis) als neuer Referenzkurs zum Vergleich mit der weiteren Kursentwicklung herangezogen.
- Es findet ein Prüfungs- und Anpassungsprozess bei der FNZ Bank hinsichtlich neuer Höchst-/Tiefkurse auf Basis des von Ihnen vorgegebenen Abstandsparameters statt. Im Zuge dessen berechnet sich eine neue Stop-Schwelle.
- Die Stop Loss/ Stop Buy Order kann jederzeit von Ihnen gelöscht und ggfs. mit einem neuen Abstandsparameter eingerichtet werden.
Hinweise zu dynamischen Limits bei der FNZ Bank
Referenzkurse:
Grundlage für den Überwachungs- und Anpassungsprozess bilden ausschließlich die der FNZ Bank vorliegenden aktuell gültigen Fondspreise.
Achtung beim Kauf und Verkauf von Fonds mit einem Limit: Die FNZ Bank verwendet den Anteilspreis, nicht den Anteilswert beim Berechnen der Limits. Das ist insofern wichtig, dass Sie bei FondsClever.de über 6.900 Fonds ohne Ausgabeaufschlag erhalten. Sie kaufen die Fonds entsprechend zum Anteilswert.
Der Anteilspreis berechnet sich jedoch aus Anteilswert plus Ausgabeaufschlag. Das bedeutet, dass Sie bei der Eingabe eines Limits den Ausgabeaufschlag mitberücksichtigen müssen. Selbstverständlich kaufen Sie den Fonds ohne Ausgabeaufschlag, sofern wir diesen rabattieren können.
Beim Verkaufspreis verhält es sich ähnlich. Auch wenn Sie keinen Aufschlag beim Verkauf des Fonds zahlen müssen, wird für die Berechnung des Limits bei Fonds ebenfalls der Anteilspreis herangezogen.
Kursbeobachtung durch die FNZ Bank:
Die Überprüfung von Höchstkursen erfolgt einmal täglich mit ggf. anschließender automatischer Stop-Schwellen-Anpassung. Die Leistung der FNZ Bank liegt in der Kursbeobachtung bzw. Anpassung der Höchst- / Tiefstkurse seit Einstellung eines dynamischen Limits sowie der Weiterleitung der Aufträge an die Kapitalanlagegesellschaft bei Überschreiten/Unterschreiten / Erreichen der jeweiligen Kurs-Schwellen.
Die FNZ Bank gibt keine rechtsverbindliche Zusage einer Kursanpassung. Insofern ergibt sich die Chance, aber nicht der Anspruch auf einen besseren Ausführungskurs.
Der Auftrag zum Kauf/ Verkauf der Fondsanteile wird erst am nächsten Bankarbeitstag der FNZ Bank an die Kapitalanlagegesellschaft weitergeleitet, wenn die von Ihnen vorgegebene Kurs-Schwelle erreicht ist.
Konkret bedeutet dies, erst nachdem der Anteilspreis den Höchst-/Tiefstand um die angegebenen Prozente oder der angegebenen jeweiligen Fondswährung unter-/überschritten hat, wird die Order angestoßen.
Ebenso wird auch erst dann der tatsächliche Abrechnungskurs Ihres Auftrages festgestellt. Somit ist es möglich, dass der dann aktuelle Fondskurs ein Niveau erreicht hat, das unter- oder oberhalb der von Ihnen festgelegten Stop-Schwelle liegt.
Die FNZ Bank übernimmt keine Haftung für fehlerhafte Kursfeststellungen und Kursdaten (z.B. der Kapitalanlagegesellschaft) die zum Auslösen einer dynamischen Stop Loss Limits oder Stop Buy Limit Order führen.
Der Fondsdiscounter
für clevere Anleger!
Haftungsausschluss FondsClever.de
Dieser Lexikon-Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Wertpapieraufträge werden von der DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de vermittelt bzw. für Sie ausgeführt (beratungsfreies Geschäft). Auf Empfehlungen und Beratungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren verzichten wir. So können wir Ihnen äußerst attraktive Konditionen anbieten. Die DTW GmbH als Betreiber von FondsClever.de erbringt keine Anlageberatung (execution only) oder Steuerberatung. Alle Daten sind unverbindlich und ohne Gewähr.