Sie planen, zukünftig eine Geldanlage zu tätigen? Als Anleger werden Sie sich vermutlich einige wichtige Fragen stellen. Dieser Beitrag soll Sie dabei unterstützen, die Antworten zu finden und Ihnen die Suche nach einer passenden Kapitalanlage erleichtern.

Zunächst empfehlen wir Ihnen, sich mit Ihrer Ausgangslage zu befassen. Dabei können Sie sich folgende Fragen stellen: Wie ist meine derzeitige Lebenssituation? Welche Ziele verfolge ich mit der Geldanlage? Wie wichtig ist mir Sicherheit und/ oder Rendite bei der Geldanlage? Aus diesen Fragen ergibt sich der „Fahrplan“ für Ihre Geldanlage. Der Fahrplan soll Ihnen eine Hilfestellung geben, welche Form der Anlage für Sie am besten geeignet ist und welcher bzw. welche Investmentfonds für Sie passend sein könnten. Der Fahrplan zu Ihrer Geldanlage könnte wie folgt aussehen:

1. Analyse Ihrer derzeitigen Lebenssituation
2. Ziele für Ihre Geldanlage definieren
3. Arten der Geldanlage eingrenzen
4. Auswahl der Investmentfonds

1. Analyse Ihrer derzeitigen Lebenssituation

Bevor Sie mit der Auswahl einer passenden Geldanlage beginnen, sollten Sie Ihre derzeitige Lebenssituation analysieren. Stellen Sie sich die Frage: „In welchem Lebensabschnitt befinde ich mich derzeit und wie sind die Rahmenbedingungen?“. Mit dem Beginn einer Ausbildung stehen Sie noch ganz am Anfang Ihres beruflichen Werdegangs. Vielleicht haben Sie gerade geheiratet und planen eine Familie zu gründen oder sind bereits im Ruhestand. Möglicherweise verreisen Sie gerne oder träumen von einem neuen Auto?

2. Ziele für Ihre Geldanlage definieren

Nachdem Sie Ihren aktuellen Ist-Zustand analysiert haben, empfehlen wir Ihnen die Ziele zu formulieren, die Sie mit einer Geldanlage verfolgen möchten. Ziele könnten z. B. der Beginn eines Studiums, die erste eigene Wohnung oder auch eine Reise sein. Dabei sollten Sie immer die finanziell machbaren Möglichkeiten und den sich daraus ergebenden Zeithorizont berücksichtigen.

Analyse Ihrer finanziellen Möglichkeiten

Ihre finanziellen Möglichkeiten werden zum einen von Ihrem „Bruttovermögen“ und zum anderen von Ihrem frei verfügbaren „Nettovermögen“ bestimmt. Ermitteln Sie zur Bestimmung des Nettovermögens den Wert Ihres Bruttovermögens (z. B. monatlicher Gehaltseingang, Miet- und Zinserträge, Auszahlung einer Lebensversicherung, etc.) und ziehen Sie den Wert Ihrer Verbindlichkeiten (z. B. Mietzahlungen, laufende Kredite, regelmäßig anfallende Rechnungen) ab. Der hieraus resultierende Betrag ist das Ihnen frei zur Verfügung stehende Nettovermögen. Ausgehend vom Nettovermögen können Sie sich dann entscheiden, welchen Geldbetrag sie regelmäßig zur Geldanlage aufwenden möchten.

Nun haben Sie einen guten Anhaltspunkt über die finanziellen Möglichkeiten zur Erreichung Ihrer Ziele. Aufgrund der finanziellen Rahmenbedingungen ergibt sich auch automatisch der mögliche Zeithorizont der Geldanlage. Beispiel: Sie sparen jeden Monat 100,- €, um in fünf Jahren eine Weltreise machen zu können. Die finanziellen Möglichkeiten machen die Zielerreichnung möglich.

3. Arten der Geldanlage eingrenzen

Die Rahmenbedingungen haben Sie in den ersten beiden Punkten bereits festgelegt. Es gibt viele Möglichkeiten zur Geldanlage, wie z . B.  Sparbuch, Festgeld, Bausparvertrag, etc. Bei vielen Geldanlagen erzielen Sie aktuell jedoch kaum noch eine attraktive Rendite. Das allgemeine Zinsniveau ist sehr niedrig, so dass die Anbieter von Finanzdienstleistungsprodukten keine hohe Rendite mehr garantieren können. Darüber hinaus sind zahlreiche Produkte eher unflexibel in der Vertragsgestaltung. Für die Geldanlage von heute braucht es Alternativen, wie z. B. die Anlage in Investmentfonds. Investmentfonds können Sie jederzeit kaufen und verkaufen. Sie sind stets flexibel bei der Höhe der Sparrate (bei einem Fondssparplan) oder bei der Einmalanlage. Sie selbst können entscheiden, welcher Investmentfonds am besten zu Ihrer Risikoeinschätzung passt. Investmentfonds eignen sich somit sehr gut zur Geldanlage. Hierfür benötigen Sie lediglich ein Investmentdepot

Die Auswahl des passenden Investmentdepots hängt von oben genannten Anlagezielen ab. Dazu bietet FondsClever.de Ihnen in Kooperation mit der European Bank for Financial Services GmbH (ebase), ein Unternehmen der comdirect Gruppe, verschiedene Depotsformen für Ihre Geldanlage an:

1. ebase-Depot: Das Standard ebase Depot für bis zu 99 Investmentfonds Ihrer Wahl.
2. VL-Depot: Für das Sparen mit vermögenswirksamen Leistungen.
3. Junior-Depot 4Kids: Das ebase Depot für Ihre Kinder und Enkelkinder
4. ebase Minisparplan: Sparen mit Kleinstbeträgen ab zehn Euro monatlich.
5. ebase Managed-Depot: Die standardisierte Vermögensverwaltung der ebase.
6. fintego Managed-Depot: Die standardisierte Vermögensverwaltung basierend auf ETFs.

Hier finden Sie eine kompakte Übersicht zu allen ebase Depots. Ferner haben Sie die Möglichkeit, über einen Demozugang das ebase Depot kostenlos und unverbindlich zu testen!

4. Auswahl der Investmentfonds

Bei der Wahl Ihres Investmentfonds bzw. Ihrer Geldanlage sollten Sie immer beachten, dass jegliche Form der Anlage ein Kompromiss aus Rentabilität, Liquidität und Sicherheit darstellt (siehe hierzu auch das magische Dreieck der Vermögensanlage). Der Kauf von Fondsanteilen ist im Vergleich zu vielen anderen Anlageformen liquide. Das heißt, dass sie leichter handelbar sind.

Darüber hinaus ist die Rentabilität und die Sicherheit eng miteinander verbunden. Höhere Renditechancen gehen mit einem höheren Risiko einher. Ihre Risikobereitschaft ist daher ein wichtiges Kriterium für die Auswahl des passenden Investmentfonds. Es gibt bei der ebase vier Risikoklassen, in welche die Investmentfonds eingeteilt sind. Diese kann man wie folgt beschreiben:

1. Sie möchten Verluste auf mittel-/ langfristiger Sicht auf jeden Fall vermeiden? Dann ist die Risikoklasse 1, der sicherheitsorientierte Anleger, für Sie geeignet.
2. Sie sind bereit, geringe Verlustrisiken zu akzeptieren um Renditechancen zu nutzen? Dann ist die Risikoklasse 2, der konservative Anleger, für Sie geeignet.
3. Sie sind bereit, hohe Verlustrisiken einzugehen um attraktive Renditechancen wahrnehmen zu können? Dann ist die Risikoklasse 3, der gewinnorientierte Anleger, für Sie geeignet.
4. Sie streben eine sehr offensive Geldanlage an und können dabei Wertverluste von mehr als 15 Prozent jährlich akzeptieren? Demgegenüber besteht die Chance auf das Erzielen von sehr hohen Kursgewinnen. Dann ist die Risikoklasse 4, der risikobewusste Anleger, für Sie geeignet.

Bei der Auswahl Ihres Investmentfonds empfehlen wir Ihnen, die Geldanlage als „ganzheitliches Konzept“ zu sehen. Oftmals hat man bereits andere Finanzdienstleistungen wie z. B. einen Bausparvertrag oder eine Lebensversicherung abgeschlossen. Diese Produkte sind eher defensiv ausgerichtet, sodass z. B. ein risikoreicherer Investmentfonds der Geldanlage insgesamt einen kleinen Renditeschub verleihen könnte. Umgekehrt haben Sie vielleicht bereits offensive Produkte im Portfolio, wie z. B. Zertifikate oder Einzelaktien. Dann wären defensiver ausgerichtete Investmentfonds zur Risikominimierung eine Option.

Nehmen wir beispielsweise an, Sie haben noch kein Kapital in Wertpapiere investiert. Erfahrung konnten Sie bisher auch nicht sammeln. Ein allzu großes Risiko möchten Sie nicht eingehen. Unter diesen Voraussetzungen ist ein Aktienfonds, welcher z. B. in risikoreiche kleinere asiatische Unternehmen investiert, eher eine sehr risikoreiche Wahl.

Diese Anlage ist aus zwei Gründen sehr riskant:

1. Die geografische Konzentration kann ein erhöhtes Risiko darstellen (beispielsweise durch politische Risiken und Währungsrisiken).
2. Die Anlage birgt durch die Konzentration auf kleinere Unternehmen weiteres Risikopotenzial. Kleinere Unternehmen können z. B. Liquiditätsengpässe haben oder sie sind an der Börse nur schwer zu kaufen/ verkaufen.

Unter genannten Voraussetzungen ist beispielsweise ein Investmentfonds, welcher vorrangig in Staats- und Unternehmensanleihen von höchster Bonität investiert, eine zielführendere Wahl. Als Alternative kann auch ein defensiver Mischfonds, der zum Großteil in Anleihen und im geringen Maße in Aktien investiert, ebenfalls sinnvoll sein.

Ein Aktienfonds mit Fokus auf kleinere asiatische Unternehmen kann für einen anderen Anleger dagegen eine sehr gute Wahl zur Geldanlage sein. Ist das Portfolio beispielsweise vornehmlich auf europäische und amerikanische Aktien ausgerichtet, könnte eine Beimischung von asiatischen Investmentfonds das regionale Risiko minimieren.

FondsClever.de bietet für Ihre Geldanlage über 6.000 Investmentfonds mit 100 % Sofortrabatt auf den Ausgabeaufschlag an. So partizipieren Sie bereits ab dem ersten Euro an der Rendite des Investmentfonds. Auf unserer Homepage haben wir für Sie mehrere Kategorien angelegt, in denen Sie den für Sie passenden Investmentfonds finden können:

Kategorie Aktienfonds

Kategorie Europa-Fonds

Kategorie Mischfonds

Kategorie Rentenfonds

Diese und weitere Kategorien finden Sie auf der Webseite von FondsClever.de.

Offene Immobilienfonds ermöglichen Ihnen eine Teilhabe an den teuersten Hotels, Bürogebäuden in New York City, Chicago, Paris oder Shanghai und Logistikobjekten in den besten Lagen. Gerade im aktuellen Niedrigzinsumfeld rückt für viele Privatanleger der Bau oder Erwerb einer eigenen Immobilie immer häufiger in den Vordergrund. Dieser ist jedoch mit einer hohen Kapitalbindung und Verwaltungsaufwand verbunden. Offene Immobilienfonds stellen hierzu eine attraktive Alternative dar und helfen Privatanlegern dabei aus den niedrigen Zinsen Profit zu schlagen! In der Vergangenheit erzielten offene Immobilienfonds eine stabile Rendite von durchschnittlich 2 bis 6 Prozent pro Jahr. Zudem unterliegt die Wertentwicklung im Vergleich zu anderen Fondsgattungen in der Regel lediglich geringen Schwankungen.

Was genau sind eigentlich offene Immobilienfonds?

Offene Immobilienfonds sammeln Kapital von Privatanlegern. Dieses bündeln sie und investieren es hauptsächlich in Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude, Einkaufszentren, Hotels und Logistikimmobilien. Wohnimmobilien spielen lediglich eine untergeordnete Rolle. Der Anleger erhält im Gegenzug Anteilsscheine, die seinen Anteil am Gesamtvermögen des Fonds darstellen. Offene Immobilienfonds fallen in die Kategorie des Grundstück-Sondervermögens, sind also im Falle einer Insolvenz der Fondsgesellschaft jederzeit geschützt. Die Wertentwicklung des Fonds setzt sich aus den Miet- und Zinseinnahmen sowie der Wertentwicklung der im Bestand befindlichen Immobilien zusammen. Offene Immobilienfonds bieten Anlegern den Vorteil, dass sie ihr Vermögen über eine Vielzahl verschiedener Immobilien und Regionen streuen. Somit ist der Anleger nicht auf die Wertentwicklung oder Mieteinnahmen einer einzelnen Immobilie angewiesen. Da die Entwicklung der Immobilienpreise größtenteils unabhängig von den allgemeinen Entwicklungen an den Finanzmärkten ist, erhöhen offene Immobilienfonds effektiv die Diversifikation des Portfolios. Zudem bietet eine Investition in offene Immobilienfonds einen Schutz vor Inflation: Gewerblich genutzte Immobilien besitzen in der Regel langfristige Mietverträge. Diese sind häufig an die Entwicklung der Verbraucherpreise gekoppelt. Dies bedeutet: Steigt die Inflationsrate, steigt auch die Miete entsprechend.

Besonderheiten beim Verkauf

Aufgrund in der Vergangenheit aufgetretener Liquiditätsprobleme, haben sich die Rücknahmeregeln für offene Immobilienfonds nach und nach verschärft:

Für Anteile, die nach dem 21. Juli 2013 (KAGB tritt in Kraft) gekauft werden, gilt:

• 12 Monate Kündigungsfrist
• 24 Monate Ersthaltefrist (bereits während dieser Frist können Anleger kündigen)
• ENTFÄLLT: Freibetrag von 30.000 Euro pro Kalender-Halbjahr

Für Anteile, die zwischen dem 1. Januar 2013 (Umstellung auf AnsFuG Pflicht) und dem 21. Juli 2013 gekauft wurden, gilt:

• 12 Monate Kündigungsfrist
• 24 Monate Ersthaltefrist (bereits während dieser Frist können Anleger kündigen)
• Freibetrag von 30.000 Euro pro Kalender-Halbjahr

Für Anteile, die vor dem 1. Januar 2013 gekauft wurden, gilt:

• 12 Monate Kündigungsfrist
• Keine Ersthaltefrist
• Freibetrag von 30.000 Euro pro Kalender-Halbjahr

Offene Immobilienfonds und ihre steuerlichen Besonderheiten

Auch in Bezug auf die steuerliche Behandlung der laufenden Erträge (Ausschüttungen) sowie der Erträge bei Veräußerung der Anteile sind einige Besonderheiten unter der ab dem Jahr 2018 geltenden Investmentsteuerreform zu beachten:

Gewinne aus Veräußerung

Bisher waren Erträge aus einem Verkauf von Anteilen aus einem Offenen Immobilienfonds, für die die Haltefrist von zehn Jahren erfüllt war, steuerfrei. Diese Regelung ändert sich bei einem Erwerb von Fondsanteilen ab 2018. Dann muss nämlich die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis unabhängig von der Haltedauer voll versteuert werden. Für Anteile, die beispielsweise im Jahr 2005 erworben worden sind und im Jahr 2020 veräußert werden (Haltedauer > 10 Jahre) gilt Folgendes: Die Änderung des Verkehrswertes zwischen Erwerb im Jahr 2005 und dem Verkehrswert zum 31.12.2017 ist steuerfrei. Die Änderung des Verkehrswertes ab Beginn des Jahres 2018 bis zur Veräußerung (hier im Jahr 2020) muss nun hingegen versteuert werden. Hierauf gewährt der Gesetzgeber jedoch einen Freibetrag von 100.000 Euro pro Anleger.

Laufende Erträge (Ausschüttungen)

Bei der Besteuerung der laufenden Erträge von Offenen Immobilienfonds gilt bis zum Jahr 2018 grundsätzlich das Transparenzprinzip. Unter dem Transparenzprinzip werden laufende Erträge, egal ob ausgeschüttet oder thesauriert, gleichsam wie Einkünfte aus einer Direktinvestition mit der Kapitalertragssteuer in Höhe von 25 Prozent (plus Solidaritätszuschlag) belegt. Diese Erträge konnten bisher mit dem steuerlichen Freibetrag von 801 Euro bei Ledigen (1.602 Euro bei Eheleuten) verrechnet werden. Ab 2018 entfällt diese Regelung. Dann wird nicht mehr der Anleger, sondern der offene Immobilienfonds direkt besteuert. Ab Beginn des Jahres 2018 werden Mieteinnahmen und Veräußerungsgewinne direkt beim Fonds mit einer Pauschalsteuer von 15,83 Prozent (inklusive Solidaritätszuschlag) versteuert. Die direkte Besteuerung reduziert somit die Ausschüttung an den Anleger. Zudem müssen offene Immobilienfonds dann auch Steuern auf Veräußerungsgewinne bezahlen, wenn sich die Immobilien länger als zehn Jahre in Besitz des Fonds befunden haben. Da sich die neuen Steuerregeln nur auf deutsche Objekte im Besitz des Fonds beziehen, sind offene Immobilienfonds unterschiedlich stark von der Neuregelung betroffen. Dabei gilt: Je höher der Deutschland-Anteil im Fonds, desto höher die Steuerlast.

Im Ausland erzielte Erträge – insbesondere Mieterträge – sind im Falle eines bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens im Inland steuerfrei. Informationen darüber, in welcher Höhe die Erträge offener Immobilienfonds beim Anleger zu besteuern sind, können der von der Kapitalanlagegesellschaft jährlich im Bundesanzeiger zu veröffentlichenden Besteuerungsgrundlagen entnommen werden. Anfallende steuerliche Abschreibungen auf den Gebäudewert hingegen erhöhen den steuerfreien Anteil. Die genaue Abwicklung übernimmt die depotführende Stelle aus Basis der Daten, die sie von der Fondsgesellschaft erhält. Die steuerlichen Vorzüge an der Ausschüttung werden somit automatisch an den Privatanleger weitergegeben.

Bitte beachten Sie: Die Hinweise sind kein Ersatz für die Beratung durch einen Steuerberater. Sie sollen lediglich dabei helfen einen ersten Überblick zu verschaffen und beziehen sich auf den Stand vom 19.05.2017.

Bei FondsClever.de erhalten Sie ausgewählte offene Immobilienfonds mit 100 % Sofortrabatt auf den Ausgabeaufschlag bereits ab dem ersten Euro!

Tipp:

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Viele Anleger verlassen sich bei ihren Investmententscheidungen oftmals auf die Empfehlung ihres Hausbankberaters. Der Erfolg der Anlage bleibt jedoch häufig hinter den Versprechungen des Beraters und den Erwartungen des Kunden zurück. Vorallem im Bereich der Anlage in Fonds stellen die vorgeschlagenen Produkte des Bankberaters in vielen Fällen nicht die optimale Lösung für die Bedürfnisse der Kunden dar. Die Bankberater stecken dabei in einer Zwickmühle: Einerseits wollen sie den Kunden durch eine überlegte Anlage in Fonds zufriedenstellen, andererseits stehen sie unter dem Druck persönliche Zielvorgaben seitens ihres Arbeitgebers zu erfüllen. Beides ist dabei oftmals nicht möglich. Wie bereits in einem unserer vorherigen Blogbeiträge erwähnt, sind die Bankberater in erster Linie dazu angehalten die hauseigenen Fonds zu vertreiben. In einer Untersuchung von Finanztest stellten sich vorallem Mischfonds als das Lieblingsprodukt vieler Bankberater dar. Grundsätzlich ist Mischen die richtige Idee, die Berater setzen sie jedoch nicht gut um. Egal ob Deutsche Bank, Commerzbank, Postbank, Hypovereinsbank oder Sparkassen und Genossenschaftsbanken: Die empfohlenen Produkte für die Anlage in Fonds waren oft zu teuer und sollten für Anleger in vielen Fällen besser nur die zweite Wahl darstellen.

Provisionen als Hauptargument bei Empfehlung zur Anlage in Fonds

Bei den konkreten Produktempfehlungen wird eines schnell klar: Die Banken raten, wenn es um eine Anlage in Fonds geht, vorrangig zu Produkten, an denen sie viel verdienen. Weiterlesen →